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(1)搪瓷瓷釉行业市场规模:搪瓷釉料是搪瓷制品的重要功能性材料,属于传统但保持稳步增长的细分材料市场。根据中金企信数据,2023年全球搪瓷釉料市场销售额约为17亿美元,预计到2028年将增长至19亿美元,年均复合增长率(CAGR)约2.7%;中金企信数据预计2024年市场规模约17.7亿美元,到2030年有望达到24亿美元,对应年均复合增长率(CAGR)约5%。
全球终端应用涵盖炊具与烤具、家电内胆、建筑装饰面板、工业防腐衬里等多个领域,其中炊具与烤具长期是最大单一市场,约占全球瓷釉消费总量的三成。发达经济体主要依靠消费更新需求拉动,新兴经济体则受城镇化和家电普及率提升驱动,形成双轮增长格局。增长动力主要来自以下几个方面:
A、家电与厨具升级换代:用户对耐用性、易洁性及美观度要求提高,推动高性能瓷釉渗透率上升。
B、建筑与装饰新应用:如公共设施内墙、卫浴产品的搪瓷化趋势增加,带来增量需求。
C、亚太产能优势:尤其是中国,作为全球搪瓷制品制造中心,不仅带动釉料需求持续提升,也在全球供应体系中占据核心地位。
D、欧美市场的高端化需求:注重环保、安全与个性化设计的中高端瓷釉,议价能力和附加值更高。
总体来看,短期内各区域需求虽有分化,但在家电更新、厨具消费和公共设施维护等稳定需求支撑下,全球搪瓷瓷釉市场规模预计将保持温和扩张;中长期在绿色制造与功能化升级趋势推动下,中高端产品占比有望进一步提升,市场规模将稳步增长并释放更高的价值密度。
(2)搪瓷日用品行业运行现状:搪瓷日用品是搪瓷制品的重要组成部分,涵盖炊具、餐具、茶具、储物器皿等,与居民日常生活紧密相关。中国长期是全球最大的搪瓷制品生产国和出口国,其中日用搪瓷制品常年占出口总量的八成以上,是带动瓷釉消耗和产业规模扩张的核心领域。
国内搪瓷日用品行业在满足本土消费的同时,大量产品通过出口进入国际市场,形成内外销并举的格局。日用搪瓷制品在欧美、中东、非洲等地具有较高市场认知度和稳定需求,尤其在食品安全、环保性能与耐用性方面具有优势。
从整体出口情况来看,2021年受海外集中备货需求带动,我国搪瓷制品出口额达59.5亿美元、出口量151.68万吨,创历史高位;随后两年在库存消化等因素影响下有所回落;至2024年,出口额回升至46.5亿美元,出口量恢复至126.7万吨,显示出复苏迹象。由于日用搪瓷制品在出口结构中的比重稳定,这一走势也反映了该细分领域的市场波动与回暖态势。总体来看,搪瓷日用品行业在全球产业链中占据重要位置。亚太地区尤其是中国,依托完整的产业链和成本优势,已成为全球生产与出口中心;欧美市场以更新换代及中高端需求为主,强调设计感、易洁性与环保性能;新兴市场则受益于城镇化和消费升级,需求持续增长。预计在生活品质提升和绿色消费趋势带动下,搪瓷日用品行业将保持稳步扩张,并继续作为全球搪瓷制品出口的主要来源和增长引擎。
(3)行业内主要企业分析:根据中金企信数据统计,2024年国内市场年销售超过万吨的企业共有6家,其中包括,其他主要企业如下:
①万博禄(苏州)新型材料有限:万博禄(苏州)新型材料有限(以下简称“万博禄”)成立于2000年,由美国FerroCorporation全资投资设立,后并入VibrantzTechnologies。Vibrantz由PrinceInternationalCorporation收购Ferro并与ChromafloTechnologies合并,于2022年正式组建,总部位于美国休斯顿,全球拥有约63家制造基地,年销售规模约20亿美元,产品覆盖陶瓷装饰、工业釉料、色素与功能添加剂等多个领域,是全球搪瓷瓷釉行业的龙头企业。
万博禄总部位于苏州工业园区,在园区内建有两处生产工厂,主要从事搪瓷及陶瓷材料用釉料、颜料的研发与制造,同时生产广泛应用于建筑装修、家电、家具及交通运输等领域的工业涂层和特种化工产品及聚合物添加剂。依托Vibrantz在无机与有机材料领域的全球技术优势与资源支持,万博禄已成长为国内搪瓷釉料行业的重要供应商之一,在市场竞争中保持领先地位。
②多玛得(厦门)精细化工有限:多玛得(厦门)精细化工有限(以下简称“多玛得厦门”)是日本TOMATEC株式会社在华设立的子,成立于2003年,位于福建省厦门市集美区。TOMATEC株式会社创立于1950年,作为日本战后最早引进外资的化工企业之一,早在1952年便开始生产和销售搪瓷用熔块釉,是全球知名的搪瓷釉料制造商。多玛得厦门依托母的技术优势,专业从事搪瓷及陶瓷原料的精细加工和生产,包括熔块釉、陶瓷颜料等原料的标准化精制,以及陶瓷用高档装饰材料、特种陶瓷材料的制造,并开展有机、无机复合材料及微量元素复合肥料等相关业务。作为国内搪瓷釉料领域的重要参与者之一,多玛得厦门以定制化的搪瓷熔块釉产品服务于中国市场,在产品质量和技术服务方面具有良好的口碑。
③土耳其金盛釉料有限(品牌“akcoat”,原“GizemFrit”):土耳其金盛釉料有限(以下简称“土耳其金盛”)创立于1979年,2015年并入土耳其Akkök控股,是当地最大的搪瓷与陶瓷釉料生产商之一,品牌自2020年起统一为“akcoat”。土耳其金盛产品覆盖搪瓷釉料(含热水器内胆釉、铸铁搪瓷釉、静电粉用釉等)、陶瓷熔块釉、功能性涂层与无机色料,出口至全球60多个国家。依据资料信息,其年综合产能在13万吨以上,在搪瓷釉料及陶瓷熔块釉领域位居全球第二位,仅次于VibrantzTechnologies。土耳其金盛在中国设有北京代表处,主要承担技术支持、应用服务与客户联络等职能。
④沈阳正合釉业制造有限:沈阳正合釉业制造有限(以下简称“正合釉业”)成立于2006年,前身可追溯至1996年的沈阳双钰实业有限,其渊源源自具有70年历史的沈阳搪瓷厂。正合釉业专业从事各类搪瓷釉料的研发与生产,主要产品涵盖日用搪瓷釉、铸铁搪瓷釉和化工搪玻璃用釉三大系列。正合釉业较早通过ISO9001质量体系认证,并在节能管理和工艺改造方面不断投入,显著提升了生产效率和产品质量。作为中国搪瓷工业协会副理事长单位,是业内公认的龙头型企业之一。
⑤湖南立发釉彩新材料有限:湖南立发釉彩新材料有限(以下简称“立发釉彩”)成立于2004年,位于湖南省湘潭市高新区,是一家专业从事搪瓷釉料及无机颜料研发、生产与销售的高新技术企业,并被认定为湖南省“专精特新”中小企业。建有搪瓷釉料、无机颜料和静电粉末三个生产厂区,总占地面积约3万平方米,具备年产搪瓷釉料1万余吨、预磨粉及静电粉约5000吨、无机颜料约600吨的生产能力。立发釉彩于2007年获批组建“湖南省无机色釉料工程技术研究中心”,并较早通过ISO9001质量管理体系认证。目前行业内上市或挂牌的企业有:
⑥开尔新材(300234.SZ):浙江开尔新材料股份有限(以下简称“开尔新材”)成立于2003年,并于2011年在深圳证券交易所创业板上市。开尔新材专注于新型功能性搪瓷材料的研发、生产与销售,主要产品包括建筑内外立面装饰搪瓷钢板、环保设备用工业防护搪瓷材料及高端幕墙装饰板等。开尔新材设有国家级重点实验室和研发中心,累计取得百余项专利,为《建筑装饰用搪瓷钢板》行业标准的第一起草单位。作为国内搪瓷行业首家上市,开尔新材在新型功能性搪瓷材料领域处于龙头地位,具备较强的品牌影响力和市场话语权。截至2024年12月31日,开尔新材总资产约13.47亿元,归属于母股东的净资产11.40亿元;当年实现营业收入44,859.96万元,归属于母股东的净利润2,373.04万元。
⑦硅普搪瓷(871274.NQ):江阴硅普搪瓷股份有限(以下简称“硅普搪瓷”)成立于1995年,是一家专业从事搪瓷技术研发和生产的高新技术企业,并于2017年在全国股转系统挂牌。硅普搪瓷主要产品涵盖化工搪玻璃釉料、热水器内胆搪瓷釉、搪瓷管道及配件等多个领域,建有“硅普高性能搪瓷材料研究所”,并与多所高校共建研究生工作站,参与制定多项国家与行业标准。截至2024年12月31日,硅普搪瓷总资产约0.86亿元,归属于母股东的净资产0.71亿元;当年实现营业收入11,876.47万元,归属于母股东的净利润1,868.29万元。
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