报告发布方：中金企信国际咨询《兽药原料药市场发展趋势预测及重点企业市场份额占比分析报告（2024版）》
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（1）兽药原料药行业发展历程：20世纪90年代以前，欧洲和美国是全球最主要的原料药生产区；20世纪90年代以后，随着环保、成本等方面的原因，欧洲和美国逐步降低原料药产能，其原料药生产重心开始逐步向国外转移，以中国和印度为代表的新兴市场快速崛起。目前全球主要原料药生产区域包括中国、印度、日本、北美和西欧，其中中国和印度为主要的原料药生产和出口国家。
（2）兽药原料药行业发展现状：
①我国兽药原料药行业市场结构：兽药原料药可划分为抗微生物药、抗寄生虫药、解热镇痛抗炎药等类别，目前形成了以抗微生物药为主，抗寄生虫药为辅的市场格局。2021年我国兽药原料药市场销售额为182.85亿元，其中抗微生物药占最大份额，2021年度销售额为153.32亿元，占市场总额的83.85%。具体情况如下：
单位：亿元
数据整理：中金企信国际咨询
②我国兽药原料药出口现状：伴随着国内兽药原料药行业的快速发展，包括公司在内的国内兽药原料药生产企业除满足国内兽药制剂企业生产所需外，同步积极拓展兽药原料药出口业务。目前我国兽药原料药出口以抗微生物药为主，抗寄生虫药为辅，解热镇痛及其他药出口较少。2021年出口额总计37.72亿元，具体情况如下：
单位：亿元
数据整理：中金企信国际咨询
③我国兽药原料药行业竞争格局分析：根据中国兽药协会统计，截至2021年末，全国共有136家兽药原料药生产企业，其中93家企业为中型企业，占比68.38%，大型企业占比较低；但销售额主要由大型企业实现，销售额占比72.14%；盈利能力方面，毛利占比随着企业规模而逐渐增加，大型企业毛利占比最高，小型企业毛利占比最低。
单位：户，亿元
数据整理：中金企信国际咨询
企业规模划分标准：大型企业是年销售额2亿元以上（包含2亿元）的企业，中型企业是年销售额500万元至2亿元（包含500万元）的企业，小型企业是年销售额50万至500万元（包含50万元）的企业，微型企业是年销售额50万元以下的企业。
（3）兽药原料药行业市场规模：
①我国兽药原料药行业市场规模：受兽药市场增长驱动，我国兽药原料药市场近年来稳步增长，根据中国兽药协会统计，2016年至2021年我国兽药原料药产业销售额从108.06亿元增长到182.85亿元，年复合增长率为11.09%。
2016-2021年兽药原料药产业销售额现状分析
数据整理：中金企信国际咨询
②我国兽药原料药各细分产品市场规模：兽药原料药主要包括抗微生物药、抗寄生虫药和解热镇痛抗炎药三类，其中以抗微生物药为主。抗微生物药的市场规模由2018年的98.25亿元增长至2021年的153.32亿元，年复合增长率为15.99%。
2018-2021年中国兽药原料药各类产品市场规模分析
单位：亿元
数据整理：中金企信国际咨询
③我国兽药原料药出口市场规模：我国兽药原料药出口市场规模由2018年的27.40亿元增长至2021年的37.72亿元，年复合增长率为11.24%，其中以抗微生物药出口为主。
（4）兽药原料药发展机遇分析：
A、新版兽药GMP最终期限已过，落后产能有望大幅出清：2002年，原农业部首度颁布实施《兽药生产质量管理规范》（简称“兽药GMP”），从人员、厂房、设备、物料、文件、生产过程、产品销售、自检等全过程、全方位规范兽药生产行为，并规定自2004年1月1日起不再向未取得兽药GMP合格证的企业换发任何产品的批准文号；自2006年7月1日起，各地不得经营、使用未取得兽药GMP合格证的企业、车间所生产的兽药产品。2020年4月，农业农村部发布最新修订的兽药GMP，围绕提高指导性和可操作性、提高准入门槛、提高安全控制要求、完善责任管理机制四个大方面进一步细化严格了国内兽药生产管理要求，并要求国内所有兽药企业于2022年6月1日前达到新兽药GMP要求，否则企业的兽药生产许可证和兽药GMP证书将失效。
对于规模较小的兽药生产企业，本身毛利率较低，新版GMP在设备、流程和人员等方面更为细化严格的要求进一步增大了其成本压力，能力不足的落后产能最终将于本轮新版兽药GMP的贯彻执行过程中被淘汰。根据中国兽药协会发布的《兽药产业发展报告》（2021年度）介绍，截至2021年底全国共有兽药生产企业1,579家。然而截至2022年11月底，国家兽药基础数据库在册企业1,269家，在册企业数量已显著减少。伴随着行业落后产能的逐步出清，届时已取得新版GMP认证的优质兽药企业有望依靠其在基础设施、资金实力、研发能力、人员素质等多维度的优势占据更多市场份额。
B、畜牧养殖集约化加速推进，兽药行业迎来黄金成长期：根据《畜禽养殖与饲料产业年鉴》（2021-2022），随着社会和行业的不断发展和进步，我国畜牧业水平和养殖规模不断攀升，猪、蛋鸡、羊、兔等养殖规模长期稳居世界第一，其中生猪养殖规模占比高达50%以上；但畜牧业发展可用的自然资源却十分有限。在此背景下，提升养殖规模化率、发展集约化养殖具有现实必要性。根据《“十四五”全国畜牧兽医行业发展规划》，提升畜禽养殖集约化水平是推动畜牧业转型升级的根本途径。
相较于散养户，规模养殖户的专业性更高，且由于养殖资产数量多、价值高、密度大，一旦发生疫情则损失更大，因此更加注重动物防疫，其在免疫次数、免疫密度等方面的表现通常要优于散养户，所以规模养殖户在防疫方面的平均支出明显高于散养户。
以生猪养殖为例，根据中金企信统计数据，规模养殖户在2015-2020年期间的头均医疗防疫支出要比散养户平均高出5.14元，而猪企龙头牧原股份在2015-2020年的头均医疗防疫支出的平均值高达94.26元/头，大幅领先于行业平均水平。
目前我国畜牧业正处于由农户散养向标准化、集约化、规模化养殖方式转变的重要时期，非洲猪瘟等疫情在一定程度上加速了畜牧业集中度的提升，规模化养殖比例的提升将极大促进畜牧业对兽药的需求，更加有利于规模大、产品质量好、注重与客户双赢的兽药制剂以及原料药企业发展，兽药产业的集中度将逐步提升。
C、宠物药品行业快速发展，兽药行业新蓝海：国内宠物药品企业，整体呈现“小、弱、散”的状态，专门从事宠物药品生产的企业很少，绝大多数生产宠物药品企业规模小、实力弱。生产的宠物药品同质性强，相互模仿程度高，市场竞争力不强，使得企业难以获得规模效益。根据中金企信统计数据，国外兽药虽大部分用于猪牛羊禽等经济类动物，但宠物及其他动物所用产品的占比也较高，其中2018年占比已达37.40%，而同期国内宠物及其他动物所用兽药产品的占比不足3%；国内宠物药品市场尚处于蓝海阶段，有较大发展空间。未来伴随宠物药品这一新增市场需求快速提升，兽药原料药市场需求也将快速扩大。